Adını palamut ağacından alan bu köyü zamanında yetişen palamut ağaçları yerine şimdilerde günümüzün en leziz ve en çok rağbet gören badem ağaçları ve zeytin ağaçları bulunmaktadır.

Çıplak tepelerin yumuşak bir eğilimle denize kavuştuğu upuzun bir kumsal oluşturduğu kumsal boyunca ağaçlıklar içinde köy evlerinin pansiyonların ve yazlık evlerin sıralandığı limanda balıkçı tekneleriyle birlikte yatların demirlediği bir cennetir.

Palamutbükü, 2 km uzunluğundaki kum ve çakıl karışımı kumsalında denize girebilirsiniz. İlçeye 25 km uzaklıktaki bu koy Knidos Ören yerine 10 km uzaklıkta bulunuyor